The Influence of Embeddedness and Social Mechanisms on Organizational Performance in the Music Industry: The Case of Mescal Music

Fabrizio Montanari, Lorenzo Mizzau

Fabrizio Montanari is an assistant professor at the University of Modena and Reggio Emilia in Italy. His main research interest is the analysis of networks in the cultural industries.
Lorenzo Mizzau is a PhD student in the Department of Management at the University of Bologna, Italy. He is also a junior researcher at the ASK Centre for Research, Bocconi University, Milan, specializing in the economics of media industries, particularly the music recording industry.

ABSTRACT 
The music industry is a difficult one in which to succeed, characterized as it is by high levels of uncertainty, human asset specificity, frequency of interaction and task complexity. Two organizational responses to this complex situation have emerged: a handful of large, multinational firms (the “majors”), and a large number of smaller, loosely structured firms (the “independents”). The authors investigate the role of different types of networks in determining the competitive performance of independent music labels. The study focuses on the case of an Italian independent label, Mescal Music, which has achieved a high degree of artistic and economic success in the Italian market.
KEYWORDS
Embeddedness, network governance, social mechanisms, music industry, case study
RÉSUMÉ
Il est difficile de réussir dans l’industrie de la musique, caractérisée par le niveau élevé d’incertitude qui y règne, la spécificité de ses artisans, la fréquence des interactions et la complexité des tâches. Deux réponses organisationnelles à cette situation complexe sont apparues : une poignée de grandes multinationales (les majors) et un nombre important d’entreprises plus petites et peu structurées (les « indépendantes »). Les auteurs se penchent sur le rôle de différents types de réseaux dans la performance concurrentielle des étiquettes de musique indépendantes. L’étude se concentre principalement sur l’analyse d’une étiquette italienne indépendante, Mescal Music, qui connaît un succès artistique et économique remarquable sur le marché italien.
MOTS CLÉS 
Ancrage, gestion de réseaux, mécanismes sociaux, industrie de la musique, étude de cas
RESUMEN 
Es difícil llegar a tener éxito en la industria musical caracterizada por un alto nivel de incertidumbre, especificidad de sus recursos humanos, frecuencia de interacción y complejidad del trabajo mismo. Esta complicada situación provocó dos respuestas organizacionales con la creación, por un lado, de un puñado de grandes empresas multinacionales (las “majors”) y, por el otro, de un gran número de empresas más pequeñas y menos estructuradas (las “independientes”). Los autores investigaron el papel de los diferentes tipos de redes que determinan la fuerza competitiva de las marcas discográficas independientes. El estudio se centra en el caso de una marca independiente italiana – Mescal Music – que alcanzó un alto nivel de éxito artístico y económico en el mercado italiano.
PALABRAS CLAVE 
Incrustación, gobernancia en red, mecanismos sociales, industria musical, estudio de caso