Accounting Fraud at Live Entertainment Canada, Incorporated, 1993-98

Anthony Vickery

Anthony Vickery is Assistant Professor of Theatre History at the University of Victoria, British Columbia, Canada. His main research interests are arts funding and arts management.

ABSTRACT 
This article examines the accounting fraud that took place at Live Entertainment Canada, Incorporated (Livent), between its founding in 1993 and its bankruptcy in 1998. It proposes that this fraud took place because of a breakdown in management control and the difficulty of adequately evaluating the operational performance of a commercial theatre company. Fundamentally, Livent was run in a way that was incompatible with the needs of both the commercial markets and the “arts market.”
KEYWORDS
Accounting fraud, Livent, commercial theatre, management control, performance evaluation
RÉSUMÉ
L’auteur analyse la fraude comptable qui a eu lieu à Live Entertainment of Canada, Incorporated (Livent) depuis la création de l’entreprise, en 1993, jusqu’à sa faillite en 1998. Il en vient à la conclusion que cette fraude est due à une défaillance du contrôle de gestion et à la difficulté d’évaluer correctement le rendement opérationnel d’une compagnie de théâtre commercial. Essentiellement, le mode de gestion de Livent était incompatible avec les besoins tant des marchés commerciaux que du marché de l’art.
MOTS CLÉS 
Fraude comptable, Livent, théâtre commercial, contrôle de gestion, évaluation du rendement
RESUMEN 
Se analiza en este artículo el proceso de desfalco ocurrido en Live Entertainment Canada, Incorporated (Livent) entre su fundación en 1993 y su quiebra en 1998, postulándose como explicación que tal hecho fue posible por una ruptura en el control de la gestión y la dificultad de evaluar adecuadamente el desempeño operativo de una compañía de teatro comercial. En lo fundamental, el hecho es que Livent se administró de una forma que resultaba incompatible con las exigencias tanto de los mercados comerciales como del “mercado de las artes”.
PALABRAS CLAVE 
Desfalco, Livent, teatro comercial, control de gestión, evaluación del desempeño